Last news now. Tom Smith ... in his home in London. He ... 88.
a) has passed away ... was
b) passed away ... was
c) has passed away ... has been.

Правильный вариант: a) has passed away ... was

Полное предложение:

Latest news now. Tom Smith has passed away in his home in London. He was 88.

Объяснение:

Tom Smith has passed away — используется Present Perfect, потому что речь идет о свежей новости, о событии, которое только что стало известно. В новостях часто используют Present Perfect, когда сообщают о недавнем событии без указания точного времени.

Фраза in his home in London не является указанием времени. Это указание места, поэтому оно не мешает использовать Present Perfect.

He was 88 — используется Past Simple, потому что человек умер, и его возраст на момент смерти описывается как факт в прошлом. По-английски обычно говорят:

He was 88.
Не говорят He has been 88 в таком контексте, потому что Present Perfect здесь звучит так, будто он продолжает быть 88-летним до настоящего момента, а это невозможно после смерти.

Вариант b) passed away ... was грамматически тоже может встретиться, особенно если событие воспринимается как завершенный факт или если есть точное время:
Tom Smith passed away yesterday. He was 88.

Но в данном задании есть подсказка “news now”, поэтому лучше подходит Present Perfect:

Tom Smith has passed away. He was 88.