От какого слова образовалось слово «былина»?

Слово «былина» образовалось от древнерусского слова «быти», что значит «быть», «существовать». В самом начале «былина» понималась как «то, что было» — то есть рассказ о событиях прошлого, о подвигах и исторических деяниях, которые действительно имели место. Со временем это значение закрепилось именно за жанром устного народного эпоса, в котором воспевались герои и события древней Руси.

То есть буквально «былина» — это «повесть о былом», повествование о том, что «было». Этот корень хорошо отражает сам характер жанра: повествование о реальных или легендарных событиях, передающееся из поколения в поколение.